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ATO ID 200958 Taxas de imposto de renda Opções negociadas: dedução dos prémios a pagar O status de FOI: pode ser liberado CUIDADO: Este é um registro editado e resumido de uma decisão do Escritório Fiscal. Este registro não é publicado como uma forma de conselho. Está sendo disponibilizado para sua inspeção para cumprir os requisitos da FOI, pois pode ser usado por um oficial para tomar outra decisão. Este ATOID fornece o seguinte nível de proteção: Se você razoavelmente aplicar esta decisão de boa fé às suas próprias circunstâncias (que não são materialmente diferentes das descritas na decisão), e a decisão é considerada incorreta você não irá Ser obrigado a pagar qualquer penalidade ou juros. No entanto, você será obrigado a pagar qualquer imposto em falta (ou reembolsar qualquer crédito, concessão ou benefício excessivo), desde que os limites de tempo previstos na lei o permitam. Se você pretende aplicar esta decisão às suas próprias circunstâncias, você precisará garantir que as disposições relevantes mencionadas na decisão não tenham sido alteradas ou revogadas. Você pode querer obter mais conselhos do Escritório Fiscal ou de um consultor profissional. Quando um contribuinte individual exerce a actividade de negociação em opções negociadas em bolsa (ETOs), os prémios são pagáveis ​​a partir dessa actividade dedutível nos termos da secção 8-1 da Lei de Imposto sobre o rendimento de 1997 (ITAA 1997) no momento em que um contrato da ETO está registado Com o Australian Clearing House (ACH) Sim. Quando um contribuinte individual exerce o negócio de negociação em ETOs, os prêmios a pagar dessa atividade são dedutíveis de acordo com a seção 8-1 da ITAA 1997 no momento em que um Contrato ETO está registrado no ACH. O contribuinte é um indivíduo que exerce o negócio de negociação em ETOs sobre ações listadas no Mercado de Opções de Bolsas de Valores australianas. O contribuinte rotineiramente e sistematicamente leva (compra) e escreve (vende) ETO com a expectativa de lucro. O contribuinte usa um corretor para trocar ETOs. Depois de tomar um contrato ETO, ele está registrado no ACH. No momento da inscrição, o contribuinte é obrigado a pagar um prémio. Este prémio representa uma taxa incondicional para o contrato ETO. Razões para a Decisão A Seção 8-1 da ITAA 1997 permite uma dedução de perdas ou despesas na medida em que elas são incorridas na obtenção ou produção de renda avaliável ou são necessariamente incorridas na realização de uma empresa com a finalidade de obter ou produzir renda avaliável proporcionada As perdas ou despesas não são de natureza capital, privada ou doméstica. A regra de tributação TR 977 fornece um guia amplo que um contribuinte incorre em uma saída no momento em que uma dívida monetária atual é devida que não pode ser escapada. Não é necessário que o dinheiro tenha sido pago fisicamente para que essa saída tenha sido incorrida (ver W Nevill 38 Company Ltd contra Comissário Federal de Fiscalidade (1937) 56 CLR 290 (1937) 4 ATD 187 (1937) 1 AITR 67). No entanto, o que é necessário é que existe um passivo atualmente existente que deve ser mais do que iminente, ameaçado ou esperado (Nova Zelândia Flax Investments Ltd contra Comissário Federal de Fiscalidade (1938) 61 CLR 179 em 207 (1938) 5 ATD 36 em 49 (1938) 1 AITR 366 a 378). O contribuinte está no negócio de negociação em ETOs. A compra de contratos ETO faz parte integrante da condução desse negócio. Os prêmios devidos na compra de contratos da ETO são necessariamente incorridos no exercício de uma empresa com o objetivo de produzir lucros apuráveis ​​e são dedutíveis nos termos da seção 8-1 da ITAA de 1997. O prêmio em um contrato ETO comprado é incorrido quando o contrato da ETO está registrado Com o ACH. É nesse momento que um passivo atualmente existente é criado e a saída é incorrida para os fins da seção 8-1 da ITAA 1997. Data da decisão: 30 de junho de 2009 Ano encerrado em 30 de junho de 2006ATO ID 2009110 Imposto de Renda Autogestão Fundos de aposentadoria: opções cambiais negociadas - tratamento tributário de prémios a receber Status FOI: pode ser divulgado CUIDADO: Este é um registro editado e resumido de uma decisão do Escritório Fiscal. Este registro não é publicado como uma forma de conselho. Está sendo disponibilizado para sua inspeção para cumprir os requisitos da FOI, pois pode ser usado por um oficial para tomar outra decisão. Este ATOID fornece o seguinte nível de proteção: Se você razoavelmente aplicar esta decisão de boa fé às suas próprias circunstâncias (que não são materialmente diferentes das descritas na decisão), e a decisão é considerada incorreta você não irá Ser obrigado a pagar qualquer penalidade ou juros. No entanto, você será obrigado a pagar qualquer imposto em falta (ou reembolsar qualquer crédito, concessão ou benefício excessivo), desde que os limites de tempo previstos na lei o permitam. Se você pretende aplicar esta decisão às suas próprias circunstâncias, você precisará garantir que as disposições relevantes mencionadas na decisão não tenham sido alteradas ou revogadas. Você pode querer obter mais conselhos do Escritório Fiscal ou de um consultor profissional. Quando um fundo de aposentadoria autogestionado (SMSF) escreve uma opção negociada em bolsa (ETO) como parte de uma estratégia de cobertura, são os prêmios a receber dessa atividade incluídos como receita avaliável de acordo com a seção 6-5 ou 15-15 da Avaliação do Imposto de Renda Lei 1997 (ITAA 1997) Não. Quando um SMSF escreve um ETO como parte de uma estratégia de cobertura, os prêmios a receber dessa atividade não são incluídos como receita passível de acordo com a seção 6-5 ou 15-15 da ITAA de 1997. O contribuinte É um SMSF que é um fundo de aposentadoria de acordo. O contribuinte possui uma carteira de investimentos composta por ações australianas listadas da ASX. O contribuinte escreve um ETO sobre algumas dessas ações listadas no mercado de opções ASX como parte de uma estratégia de hedge. Razões para a Decisão O parágrafo 295-85 (2) (a) da ITAA 1997 prevê que, quando um evento da CGT acontecer com um activo da CGT de um fundo de aposentadoria, as seções 6-5 e 15-15 da ITAA 1997 não serão aplicadas e Em vez disso, as disposições CGT serão aplicadas. Uma exceção a isso está contida no parágrafo 295-85 (3) (b) da ITAA 1997 para ativos da CGT do Fundo que são (i) ações de debêntures, uma obrigação, debênture, certificado de direito, letra de câmbio, nota promissória Ou outra segurança (ii) um depósito com um banco, sociedade de construção ou outra instituição financeira (iii) um empréstimo (garantido ou não) ou (iv) algum outro contrato sob o qual uma entidade é passível de pagar um montante (seja a responsabilidade Seguro ou não). Uma opção é um activo da CGT, tal como definido na subsecção 108-5 (1) da ITAA de 1997, e as opções são especificamente citadas como um exemplo de um activo da CGT (ver Nota 1 da subsecção 108-5 (2) da ITAA de 1997). CGT Event D2 (outorga de uma opção) será aplicado na redação de um ETO pelo Fundo (seção 104-40 da ITAA, 1997). Portanto, a menos que um ETO cai dentro de uma das exceções listadas no parágrafo 295-85 (3) (b) da ITAA de 1997, as disposições da CGT serão as únicas disposições a serem aplicadas. Um ETO não satisfaz o parágrafo 295-85 (3) (b) (ii) ou 295-85 (3) (b) (iii) da ITAA 1997. Também não é um ETO um dos instrumentos especificamente listados no parágrafo 295 -85 (3) (b) (i) da ITAA 1997. Em relação à frase ou outra segurança no parágrafo 295-83 (3) (b) (i), é necessário examinar o histórico da seção 295 -85 da ITAA 1997 para determinar quais os instrumentos incluídos no sentido da frase. A seção 295-85 da ITAA 1997 representa uma reescrita da seção 304 da Lei de Imposto de Renda 1936 (ITAA 1936). A seção 303 (1) da ITAA 1936 estabeleceu o significado de segurança para os fins da seção 304 da ITAA 1936. A Explicativa do projeto de lei que introduziu as seções 303 e 304 da ITAA 1936 prevê isso. segurança. Para estes fins é definido de forma semelhante na Divisão 16E. A subseção 303 (1) da definição de segurança da ITAA 1936 está agora contida no parágrafo 295-85 (3) (b) da ITAA de 1997. Parágrafo 3.1 do Memorando Explicativo à Legislação Tributária (Jornada Simplificada) Bill 2006 que introduziu Seção 295-85 da ITAA de 1997, afirma que as disposições reescritas na subdivisão 295-B da ITAA de 1997 (incluindo a seção 295-85) não alteram a lei, pois operava de acordo com as disposições anteriores da ITAA 1936. Portanto, a subseção 295-85 (2) da ITAA 1997 aplicará a CGT como o principal código de tributação para os fundos de aposentadoria, a menos que o ETO seja uma garantia conforme entendido para os fins da Divisão 16E da ITAA 1936. A Explicativa que acompanha as leis tributárias Emenda Bill (No.2) 1986, que introduziu a Divisão 16E da ITAA 1936, prevê: a segurança foi definida muito amplamente. De modo a abranger o maior número de transações financeiras possível, onde possa haver um diferimento no pagamento de renda. O Comissário já declarou na Declaração Fiscal TR 9614 que a Divisão 16E da definição de segurança da ITAA 1936, contida na subseção 159GP (1) da ITAA 1936, aplica-se apenas a títulos de dívida ou contratos que criam obrigações similares a dívidas. Do mesmo modo, o parágrafo 295-85 (3) (b) da ITAA 1997 abrange apenas títulos de dívida ou contratos que criam obrigações similares a dívidas e, portanto, a frase ou outra garantia no parágrafo 295-85 (3) (b) (i) de A ITAA 1997 abrange apenas os acordos de dívida. Um ETO é um contrato para comprar ou vender um produto financeiro, como uma ação. Os termos de um ETO são padronizados e definidos pelo ASX. Os ETOs são mantidos até expiração ou exercício, ou são fechados ao entrar em uma posição igual, mas oposta. Um ETO não é um instrumento de dívida e, portanto, não entrará no sentido da frase ou de outra garantia para os fins do parágrafo 295-85 (3) (b) (i) da ITAA de 1997. O parágrafo 295-85 (3 ) (B) (iv) da ITAA 1997 é mais amplo do que o parágrafo 295-85 (3) (b) (i) da ITAA de 1997. Como o parágrafo 159GP (1) (d) da ITAA 1936, inclui uma ampla gama Dos contratos nos termos dos quais existe uma obrigação de pagar um montante. No entanto, a TR 9614 afirma que, tendo em conta os parágrafos (a), (b) e (c) da definição de segurança, apenas os contratos que possuem obrigações similares a dívidas serão geralmente abrangidos pelo parágrafo (d) da definição de segurança . De acordo com a TR 9614, não há obrigações de dívida semelhantes vinculadas a um ETO para que ele caia no parágrafo (d) da definição de segurança. Além disso, o diferimento da renda não é uma característica de um acordo ETO. Por conseguinte, um ETO não satisfaz o parágrafo 295-85 (3) (iv) da ITAA de 1997. Por conseguinte, um ETO não é um activo que se enquadra em qualquer das excepções no parágrafo 295-85 (3) (b) do ITAA 1997. Além disso, um ETO não é estoque comercial (ATO ID 2004526). Portanto, a exceção para estoque comercial na subsecção 295-85 (4) da ITAA 1997 não será aplicável. Como nenhuma exceção na subseção 295-85 (3) ou 295-85 (4) da ITAA 1997 se aplica ao Fundo, os prêmios a receber não serão receita passível do Fundo de acordo com a seção 6-5 da ITAA de 1997, mas será Seja o produto de capital da ETO sob as disposições da CGT. CGT Event D2 será aplicado na redação de um ETO pelo Fundo. O Fundo como constituidor da opção fará um ganho (ou perda) de capital da diferença entre o produto do capital (ou seja, o prêmio a receber) eo custo de concessão da opção (por exemplo, taxas de corretagem) no momento em que a opção É concedido (parágrafo 104-40 (3) da ITAA 1997). Qualquer aumento de capital decorrente do evento CGT D2 não é elegível para o desconto CGT (parágrafo 115-25 (3) da ITAA 1997). Nota 1: Quando o fundo tiver uma posição aberta no final do ano do rendimento, o valor de mercado dessa posição não é dedutível (ATO ID 2006313) Nota 2: Qualquer pagamento inicial ou de margem de variação não é dedutível (Determinação de tributação TD 200625) Nota 3: A Seção 134-1 da ITAA 1997 estabelece as conseqüências se a opção for exercida. Data da decisão: 28 de setembro de 2009